①近日，国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》（以下简称《办法》），自2023年8月15日起施行。

(资料图)

《办法》提出国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管。在促进发展具体措施上，《办法》明确鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容，探索优化应用场景，构建应用生态体系；鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新，参与生成式人工智能相关国际规则制定。

《办法》明确生成式人工智能服务提供者应当依法开展预训练、优化训练等训练数据处理活动，使用具有合法来源的数据和基础模型；涉及知识产权的，不得侵害他人依法享有的知识产权；涉及个人信息的，应当取得个人同意或者符合法律、行政法规规定的其他情形；采取有效措施提高训练数据质量，增强训练数据的真实性、准确性、客观性、多样性。此外，明确了数据标注的相关要求。

（1）网络可视化是网络流量监测的重要手段，政府和运营商为主要客户

网络可视化的基础功能为增强对网络数据的主动管理，即流量来源进行监管、分析（识别、统计、展现、管控）与挖掘，实现网络管理、信息安全与商业智能。网络可视化系统由前端和后端两部分组成：1）前端负责流量和数据的识别采集，主要由分光器、汇聚分流设备、DPI系统实现；2）后端负责数据的各类分析应用，以软件形式为主。从下游客户来看，2022年我国网络可视化下游客户中，政府客户占比最大，达50%左右；运营商客户紧随其后，占比约35%；其余企事业单位客户共占15%。

（2）大模型应用与交互的增加扩大网络空间的风险暴露，有望促进以DPI为核心的安全防护需求

大模型的广泛应用和持续迭代带来网络流量的快速增长，从而扩大网络空间的风险暴露，如网络拥堵问题、API安全问题、数据安全问题、网络空间意识形态问题等。传统的安全解决方案偏向于事后防御，而DPI技术可以协助实现防护与干预向事前和事中转移，提高防护效率。

（3）伴随5G商用推广，有望迎来新一轮网络可视化建设周期，撬动300+亿元空间

我国移动互联网基础建设已初具规模，较高的5G覆盖率为大模型的普及和应用打下了坚实基础。参考中国4G基站建设的节奏，未来中国5G基站数量仍呈快速上涨趋势，大模型的广泛应用有望进一步促进5G基础设施建设和普及。根据华经产业研究院数据，2022年中国网络可视化行业市场规模约为305.1亿元，同比增长6.14%，预计2027年市场规模达到886.17亿元，对应2022-2027年CAGR为24%，显著快于三大运营商2018-2022年间的资本开支增速。从产业结构来看，网络可视化前端市场规模占比约20%，后端市场规模占比约80%；且呈现出前端业务逐步向后端渗透，后端应用领域快速拓展的产业发展趋势。

根据以上逻辑，从基本面和技术面两方面入手，精选个股，供大家参考：

恒为科技（603496）

公司是国内头部网络可视化及智能系统平台提供商，在运营商网络、信息安全、企业与行业IT、国产信息化等多领域提供业界领先的产品和解决方案。

公司的智能系统平台业务主要包括面向专用领域的基于ATCA、VPX、CPCI、COM-E等行业标准的、或客户定制化的智能系统平台产品，以及各类通用领域的信息化平台产品。为无线网络、信息安全、通信设备、工业互联网、云计算与数据中心以及各类信息化领域提供可集成、可二次开发的系统平台或解决方案。公司技术壁垒深厚，卡位优势凸显。网络可视化是建立在核心DPI等技术基础上，对产品的稳定性、可靠性等多项参数和能力等要求极高，赛道进入门槛高，公司深耕网络可视化数十年，技术积累丰厚，在行业份额集中化的过程中有望显著受益。

在最新公布的中国移动2023-2024汇聚分流设备招投标结果中，公司订单份额继续大幅提升，核心设备份额高达70%。行业竞争格局进一步集中。后续对应扩容需求空间庞大，公司订单收入有望迎来高增。

技术上，K线长期震荡上行，短期回踩趋势线后，放量长阳上攻，且MACD和KDJ共振金叉！

中新赛克（002912）

公司系网络可视化龙头，业务覆盖网络空间数据提取、数据存储和计算、数据分析和挖掘、数据应用及安全服务等领域。

公司宽带网产品用于互联网流量分析领域，对网络层、传送层流量进行原始数据采集、深度检测、分层解析、按需筛选，与其它系统配合可实现对网络运行质量、协议标准、承载业务的监测、统计、管控，实现在网络管理、信息安全等领域的应用，主要应用于运营商和政企部门。

公司产品未来有望应用于人工智能领域，随着AIGC的爆火，国家网信办联合多部委发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，相关部门采购需求仍有提升预期。公司移动网产品用于无线信号分析领域，针对电磁空间信号及移动网空口信号进行频谱采集、信号解析、数据提取等处理。根据应用场景可分为固定式、移动式等形态，支持单点部署和组网部署，主要应用于政府部门和企事业单位。

技术上，K线延年均线震荡上行，近期下探支撑位后，缩量企稳！MACD金叉，且昨日长阳拉升，短期上升趋势加强！

参考资料：

20230802-国盛证券-恒为科技-603496-深度布局算网可视化，借力AI扶摇而上

20230515-国元证券-中新赛克-002912-多因素致业绩承压，一季报实现高增长

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